Налог на проценты по вкладам вырастет с 2027 года: кому пора считать недвижимость

Минфин внёс законопроект о налоге на пассивный доход с 1 января 2027 года. Он касается процентов по вкладам, дивидендов и дохода от ценных бумаг. Об инициативе 27 сентября написали «РБК Инвестиции». Разбираем, кого это затронет и что это значит для тех, кто держит крупные суммы на депозитах.

Что предлагает Минфин

Сейчас проценты по вкладам облагаются по двум ставкам: 13 % при доходе до 2,4 млн ₽ в год и 15 % выше. Предлагается пятиступенчатая шкала:

• до 2,4 млн ₽ пассивного дохода в год: 13 %;
• от 2,4 до 5 млн ₽: 15 %;
• от 5 до 20 млн ₽: 18 %;
• от 20 до 50 млн ₽: 20 %;
• свыше 50 млн ₽: 22 %.

По оценке Минфина, изменения коснутся около 4 млн человек. Отдельно предлагается налог 15 % на прибыль закрытых и интервальных ПИФов для квалифицированных инвесторов и повышение налога на дивиденды нерезидентам на счетах типа «С» с 15 до 35 %. Пока это законопроект, ставки и пороги могут измениться при принятии.

Кого это касается на самом деле

До 5 млн ₽ процентного дохода в год новая шкала совпадает с нынешней. При ставке по вкладу около 14 % это депозиты до 35 млн ₽: для них ничего не меняется. Разница начинается у тех, кто получает по вкладам больше 5 млн ₽ в год, то есть держит на депозитах от 35–40 млн ₽.

Пример: 50 млн ₽ на вкладе под 14 %

Процентный доход за год: 7 млн ₽.

• По нынешним правилам налог составит около 1,0 млн ₽: 13 % с первых 2,4 млн ₽ и 15 % с остальных 4,6 млн ₽. Чистая доходность около 12 % годовых.
• По новой шкале налог составит около 1,06 млн ₽: к прежним ступеням добавляется 18 % с суммы сверх 5 млн ₽. Чистая доходность около 11,9 % годовых.

Разница 60 тыс. ₽ в год. Сам по себе налог вклад не ломает. Необлагаемый минимум, который считается от 1 млн ₽ по максимальной ключевой ставке года, в законопроекте не отменяется.

Что действительно меняет расчёт

Главный фактор для вкладчика не налог, а ключевая ставка. Банки переоценивают депозиты вслед за ней: доходность, которая сегодня выглядит высокой, при снижении ставки уйдёт вниз быстрее, чем вырастет налог. Новая шкала добавляет к этому второй аргумент для владельцев крупных сумм: с 2027 года государство забирает с процентов больше, и чем крупнее капитал, тем выше ставка налога.

Поэтому вопрос для владельца 40–100 млн ₽ звучит не «вклад или недвижимость», а «какую часть капитала держать в деньгах, а какую в активе, который не зависит от ставки».

Как это работает с недвижимостью

• Рассрочка застройщика позволяет не выводить деньги с вклада сразу: первый взнос от 20–30 %, остаток частями до ввода, пока депозит продолжает работать.
• В сильных проектах цена квартиры от старта продаж к вводу растёт, при этом рост цены не облагается НДФЛ до продажи, а при владении дольше минимального срока не облагается вовсе.
• Квартира бизнес- или премиум-класса в Москве остаётся ликвидным активом: её можно сдавать, продать или передать детям, и её стоимость не переоценивается банком раз в квартал.

Это не значит, что депозит нужно закрывать. Но для капитала от 40 млн ₽ разумно посчитать комбинацию: часть на вкладе, часть в квартире с рассрочкой. Мы делаем такой расчёт под конкретный проект: цена, график платежей, что остаётся на депозите и сколько он приносит за время стройки. Напишите нам, и мы пришлём расчёт и подборку проектов с рассрочкой.

Источник: «РБК Инвестиции», 27 сентября 2026 года. Расчёт в тексте примерный, точные суммы налога зависят от ставки вклада, необлагаемого минимума и итоговой редакции закона.